Finansiell modellering av renteinstrumenter

FIE423 Finansiell modellering av renteinstrumenter

Høst 2018

Vår 2019
  • Innhold

    • Modellering av rentens terminstruktur
    • Rentetermin og -swap
    • Modellering av usikkerheten i fremtidig rente
    • Renteopsjon og rentecap/-floor
    • Verdsetting og risikostyring ved Black 76
    • Verdsetting og risikostyring ved rentetrær (Black-Derman-Toy modellen)
    • Risikostyring i rentemarkedet (Value at Risk)
    • Kredittrisiko

  • Læringsutbytte

    Kurset omhandler teori, analysemetoder, og instrumenter knyttet til moderne rentemarkeder.

    Kunnskap: Studenten

    • Har kjennskap til rentemarkedets basisinstrumenter
    • Har kjennskap til ulike renteavhengige risikostyringsinstrumenter og prinsippene for rasjonell prising av disse
    • Har kjennskap til numeriske metoder som basis for egne kvantitative analyser

    Ferdigheter: Studenten

    • Kan arbeide selvstendig med problemløsning basert på fagområdets teorier, metoder og teknikker
    • Har bakgrunn for styring av renterisiko

    Generell kompetanse: Studenten

    • Kan drøfte faglige problemstillinger innenfor fagområdet
    • Har evne til refleksjon og kritisk tenkning innenfor fagområdet
    • Kan kommunisere kunnskapen muntlig og skriftlig

  • Undervisningsopplegg

    Forelesninger og øvinger. Det kreves aktiv studentinnsats, herunder til regneoppgaver og mindre prosjektarbeider (muntlig studentpresentasjon og case).

  • Anbefalte forkunnskaper

    Det anbefales at kurset tas etter de obligatoriske kursene FIE400N - Finansmarkeder/FIE400E Investments

  • Overlapping med andre emner

    Kurset kan ikke kombineres med ENE422 Financial Aspects of Energy and Commodity Markets.

  • Krav til kursgodkjenning

    Godkjente innleveringssett/prosjektarbeider.

  • Vurderingsform

    4 timers skriftlig skoleeksamen.

  • Karakterskala

    A-F

  • Dataverktøy

    Kjennskap til Excel

  • Litteratur

    • Bruce Tuckman og Angel Serrat : Fixed income securities: Tools for Today's Markets , John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey, 2011, Third Edition.
    • Kompendium bestående av utvalgte artikler/bokkapitler

Oppsummering

Studiepoeng
7.5
Undervisningsspråk
Norsk
Semester

Vår

Kursansvarlig

Professor Petter Bjerksund og professor Gunnar Stensland, Institutt for foretaksøkonomi