Om kraftanalytikerstudiet

Utviklingen har gjennom flere år gått i retning av et integrert nordisk kraftmarked. Samtidig har deregulering, markedsorientering og konkurranse fått stadig større innpass i kraftnæringen. Dette kommer blant annet til uttrykk ved at sluttbrukere nå kan velge blant flere leverandører og ulike pristariffer.

 

Dagens kraftmarked styres hovedsaklig gjennom kraftprisen. Usikkerhet på tilbuds- og etterspørselssiden gir usikre kraftpriser. Denne usikkerheten kan resultere i betydelige økonomiske tap eller gevinster for enkeltaktører. For å imøtekomme aktørenes behov for å håndtere risiko har det utviklet seg markedsplasser, hvor det blant annet omsettes finansiell kraft til fast pris (terminer) og sikring av minste- eller maksimumspris (opsjoner).

Et kraftforetak kan benytte informasjon fra det finansielle kraftmarkedet som grunnlag for å anslå markedsverdien av en gitt posisjon eller aktivitet (mark-to-market) og dennes eksponering for markedsrisiko (Value at Risk). Videre kan markedsinformasjonen brukes med sikte på å oppnå en mer lønnsom ressursutnyttelse i virksomheten, eksempelvis i produksjon eller distribusjon. Det må også nevnes at kraftforetaket selv kan operere i det finansielle kraftmarkedet aktivt for implementere sin risikostyringsstrategi.

 

Opsjonspristeorien er skreddersydd for å håndtere markedsbasert verdsettelse og risikostyring. Internasjonalt ser vi at samtidig som finansielle varemarkeder utvikles og konsolideres, benytter foretakene i stadig større grad økonomisk beslutningsstøtte som er forankret i opsjonspristeori.

Formålet med kraftanalytikerstudiet er å gi kunnskap om grunnlaget og prinsippene for hvordan opsjonspristeorien - med basis i det finansielle kraftmarkedet - kan anvendes til beslutningsstøtte på foretaksnivå i kraftnæringen. Hovedfokus er markedsbasert verdsettelse og risikostyring. Denne kompetansen har overføringsverdi til andre varemarkeder som eksempelvis gass og olje.